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桐昆60萬噸、大連恒力72萬噸，苯乙烯項(xiàng)目密集上馬！5年內(nèi)格局將變
2019/12/20
關(guān)鍵詞|苯乙烯 未來格局
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12月18日上午，桐昆北部灣綠色石化一體化產(chǎn)業(yè)基地一期年產(chǎn)60萬噸苯乙烯項(xiàng)目在位于欽州港經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)的欽州石化產(chǎn)業(yè)園三墩片區(qū)正式開工建設(shè)。
就在同一天，世界最大苯乙烯裝置在大連恒力石化項(xiàng)目部舉行中交儀式。大連恒力72萬噸/年苯乙烯裝置共安裝設(shè)備236臺(tái)，工藝管道35萬寸，鋼結(jié)構(gòu)6000噸，2臺(tái)壓縮機(jī)，1臺(tái)蒸汽過熱爐。
近兩年，隨著國(guó)內(nèi)民營(yíng)大煉化裝置集中投產(chǎn)，我國(guó)迎來苯乙烯產(chǎn)能集中爆發(fā)期。隨著國(guó)家有序推進(jìn)國(guó)內(nèi)民營(yíng)煉化一體化項(xiàng)目，目前已有恒力、浙石化、盛虹、旭陽石化等幾大千萬級(jí)煉化一體化項(xiàng)目獲批進(jìn)入建設(shè)高峰期，而且大煉化企業(yè)大多配套下游苯乙烯裝置。
除了民營(yíng)煉化裝置，前兩年苯乙烯的高利潤(rùn)下也吸引了部分企業(yè)增加對(duì)苯乙烯產(chǎn)能的投放，粗略估計(jì) 2019—2020年計(jì)劃新增的苯乙烯產(chǎn)能超過800萬噸，近兩年將迎來苯乙烯產(chǎn)能集中爆發(fā)期。
全行業(yè)盈利時(shí)代5年內(nèi)終結(jié)
分析近幾年的數(shù)據(jù)，2014—2018年國(guó)內(nèi)苯乙烯產(chǎn)能從695萬噸增至921萬噸，增幅為32.5%。表觀消費(fèi)方面，2014國(guó)內(nèi)年表觀消費(fèi)842萬噸，2018年增加到1102萬噸，增幅為30.9%。產(chǎn)能與消費(fèi)的增長(zhǎng)趨勢(shì)基本一致，企業(yè)開工率逐年提高，2014年為67.48%，2018年提高到88.06%。2019年8月之前，苯乙烯開工率在88.8%~98%之間運(yùn)行，整體處于高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。8月開始，苯乙烯開工率高位下滑，后續(xù)基本維持在85%的開工率水平之下。
下游消費(fèi)方面，主要下游行業(yè)為發(fā)泡聚苯乙烯(EPS)、聚苯乙烯(PS)、丙烯腈－丁二烯－苯乙烯樹脂(ABS)，合計(jì)客戶數(shù)量只有70家，產(chǎn)能主要集中在行業(yè)前五大企業(yè)。除ABS外，下游行業(yè)開工率均在41%～71%。
雖然前幾年苯乙烯行業(yè)多保持良好利潤(rùn)空間。2018年苯乙烯行業(yè)更是全年保持高盈利局面，尤其 2018年5—6月，利潤(rùn)保持在2000～4000元/噸。直到2019年上半年之前，苯乙烯都處于高景氣周期，行業(yè)生產(chǎn)利潤(rùn)十分可觀，國(guó)內(nèi)在未來規(guī)劃了超千萬噸的新增產(chǎn)能。
高盈利主要原因有兩個(gè)，第一是進(jìn)口、國(guó)產(chǎn)貨源雙雙萎縮，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨偏緊，反傾銷及業(yè)內(nèi)對(duì)外圍運(yùn)行環(huán)境誤判，較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)華東主港庫存低位運(yùn)行；第二是主要原料方面，純苯終年低位運(yùn)行，乙烯一路下跌。
隨著各新建裝置的開車，國(guó)內(nèi)苯乙烯供需格局將發(fā)生重大變化，進(jìn)口量大幅減少。而2020年以后，整個(gè)東北亞的苯乙烯貿(mào)易格局將發(fā)生根本性的變化。有關(guān)專家預(yù)計(jì)，未來5年，苯乙烯市場(chǎng)由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，全行業(yè)盈利的時(shí)代將結(jié)束。
2019年國(guó)內(nèi)大型苯乙烯產(chǎn)能投放嚴(yán)重不及預(yù)期，截至11月，僅河北盛騰8萬噸的裝置和中韓石化2.8萬噸裝置分別在今年的6月和7月投產(chǎn)，年內(nèi)新增產(chǎn)能為10.8萬噸。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局生變
1全球性過剩不可避免
今后幾年，受下游需求增速減緩以及環(huán)保法規(guī)收緊等因素影響，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)的產(chǎn)能不會(huì)再增，新增產(chǎn)能主要來自東北亞地區(qū)的中國(guó)大陸和韓國(guó)。生產(chǎn)工藝仍將以乙苯脫氫法為主。消費(fèi)仍將以GPPS/HIPS、EPS以及ABS樹脂為主，新應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嗟玫介_發(fā)，但對(duì)苯乙烯的消費(fèi)影響有限。世界苯乙烯的產(chǎn)能已經(jīng)出現(xiàn)過剩，未來競(jìng)爭(zhēng)將十分激烈，尤其是在亞太地區(qū)。
2民營(yíng)企業(yè)漸成主力
預(yù)計(jì)到2022年，我國(guó)苯乙烯的產(chǎn)能將超過1200萬噸。由于新建或者擴(kuò)建裝置多為民營(yíng)或者合資企業(yè)，我國(guó)苯乙烯的供應(yīng)格局將進(jìn)一步發(fā)生變化，國(guó)營(yíng)企業(yè)所占比例將逐漸減少，民營(yíng)以及合資企業(yè)所占比例將越來越大，并將逐漸成為我國(guó)苯乙烯供應(yīng)的主力軍。
3反傾銷改變進(jìn)口格局
反傾銷將改變我國(guó)苯乙烯的進(jìn)口格局，來自韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和美國(guó)這幾個(gè)國(guó)家或地區(qū)的進(jìn)口量有可能減少，未來中東地區(qū)將是我國(guó)苯乙烯進(jìn)口需要關(guān)注的重點(diǎn)。
從生產(chǎn)大國(guó)向技術(shù)強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)
01 | 在生產(chǎn)技術(shù)上，不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，提高產(chǎn)品質(zhì)量和裝置的開工率。尤其是要不斷開發(fā)新型催化劑，延長(zhǎng)催化劑的使用壽命，降低生產(chǎn)成本，提高催化劑的國(guó)產(chǎn)化率。此外，積極開發(fā)CO2氧化脫氫、甲苯和甲醇烷基化、非金屬材料催化乙苯直接脫氫以及以乙烷、干氣和乙醇等為原料合成苯乙烯的新工藝技術(shù)。
02 | 國(guó)家有關(guān)部門應(yīng)該合理規(guī)范，根據(jù)區(qū)域原料和消費(fèi)等實(shí)際情況進(jìn)行合理規(guī)劃引導(dǎo)，以免造成盲目擴(kuò)張，加劇國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
03 | 除了不斷拓展苯乙烯新的應(yīng)用領(lǐng)域之外，還應(yīng)不斷降低生產(chǎn)成本，積極拓展國(guó)外市場(chǎng)，進(jìn)一步提升產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)由苯乙烯生產(chǎn)大國(guó)向技術(shù)強(qiáng)國(guó)的轉(zhuǎn)變。
來源：《中國(guó)化工信息》、期貨日?qǐng)?bào)、中化新網(wǎng)等
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